经 济 学 (季 刊)

第16卷  第3期

(总第65期)

2017年4月

 

目       录

体制成本与中国经济

…………………………………………………………………………周其仁 / 859

中国地区经济差距动态趋势重估

            ——基于卫星灯光数据的考察

……………………王贤彬      黄亮雄      徐现祥      李      郇 / 877

延迟退休年龄、就业率与劳动力流动：岗位占用还是创造？

………………………………张      熠      汪      伟      刘玉飞 / 897

生育率选择、不平等与中等收入陷阱

……………………………………………………郭凯明      颜      色 / 921

参与顺序内生的集体行动：一项实验研究

…………………………………………汪敏达      李建标      殷西乐 / 941

高管薪酬、业绩与胜任力识别：一项行为金融实验

            ——来自我国2012年沪深两市的经验证据

……………………胡援成      刘元秀      吴      飞      吴志明 / 969

农村教师对后进学生刻板印象的测量研究

……王   欢      史耀疆      王爱琴   罗朴尚   罗思高   诸彦杰 / 997

出口退税政府间分担对产品出口的影响

………………………………刘      怡      耿      纯      赵仲匡 / 1011

中国住宅销售价格对居民消费的影响

…………………………………………………………胡颖之      袁宇菲 / 1031

异质性视角下中国省际全要素生产率再估算：1978—2012

…………………………………………………………………………余泳泽 / 1051

农村劳动力流动对农村收入及收入差距的影响

            ——基于劳动异质性的视角

……………………………………………………甄小鹏      凌      晨 / 1073

地方政府的税收竞争和标杆竞争

            ——基于地市级数据的实证研究

…………………………………………………………钱金保      才国伟 / 1097

民族异质性、经济交流与跨国技术溢出

…………………………………………黄新飞      王绪硕      杨子晖 / 1119

放松卖空管制与大股东“掏空”

……………………侯青川      靳庆鲁      苏      玲      于潇潇 / 1143

卖空压力影响企业的风险行为吗?

            ——来自A股市场的经验证据

…………………………………………………………倪骁然      朱玉杰 / 1173

中国的投资数据有多准确？

…………………………朱      天      张      军      刘      芳 / 1199

 

中古时期寺院经济兴衰的经济学分析

……………………………………周建波      张      博      周建涛 / 1219

 

体制成本与中国经济

周其仁

摘要      本文以体制成本为核心概念展开分析。体制是成体系的制度安排。举凡体制确立、运行和改变所耗费的资源，即为体制成本。中国经济在1978—2008年间高速增长，得益于改革开放降低原先高居不下的体制成本，从而在全球化中发挥出比较优势。这是中国经验的根本。但在增长过程中，中国的税费和其他法定缴纳、寻租以及贪腐和奢靡开销过快提升，导致中国在应对全球竞争格局新变化时承受了新的压力。中国需要通过结构性改革大幅度降低体制成本，以实现持续增长。

关键词       体制成本，中国经济，高速增长与下行

DOI: 10.13821/j.cnki.ceq.2017.02.01

 

中国地区经济差距动态趋势重估——基于卫星灯光数据的考察

王贤彬       黄亮雄       徐现祥       李郇

摘要       本文采用美国国家海洋和大气管理局公开的全球夜间灯光亮度数据，重新评估中国地区经济差距动态趋势。基于增长理论的趋同分析框架，实证发现，在1992—2012年间，中国无论是在省层面还是在地级城市层面，初始夜间灯光亮度较低的地区，随后都呈现出更快的夜间灯光亮度增长。这一变化趋势与人均GDP的变化趋势不完全一致。本文进一步发现，夜间灯光亮度与电力消费密集型的经济活动密切相关，在行政空间维度上呈现出显著的互动追赶特征。

关键词       夜间灯光亮度，省际经济差距，空间互动

DOI: 10.13821/j.cnki.ceq.2017.02.02

 

 

延迟退休年龄、就业率与劳动力流动：岗位占用还是创造？

张熠       汪伟       刘玉飞

摘要       本文利用叠代模型分析和模拟发现，就我国总体而言，延迟退休年龄对就业的岗位创造效应足以超越岗位占用效应，因此即便从就业的角度来看，延迟退休也可能是有益的。在不同年龄段劳动非完全替代和劳动供给内生时，延迟退休对就业的积极效应将进一步增大。此外本文还发现，延迟退休的就业效应在东部与其他地区之间存在显著地域差异性，而如果将延迟退休改革和消除劳动力流动障碍相结合，无论劳动力流入地还是流出地都有望获得更高的就业率。

关键词       延迟退休年龄，就业率，社保基金

DOI: 10.13821/j.cnki.ceq.2017.02.03

 

生育率选择、不平等与中等收入陷阱

郭凯明       颜色

摘要       本文在归纳统一增长理论的基础上，建立了一个包含家庭收入异质性的统一增长模型，分析了中等收入陷阱的产生机制。当经济不平等随着发展而扩大时，可能会进入人力资本积累和经济增长逐渐放缓的中等收入陷阱。由于社会养老对家庭养老的替代作用和公共教育对私人教育的激励作用，公共政策可以改变数量和质量的替代关系，改善不平等，推动经济持续增长，从而跨越中等收入陷阱。应用这一模型，本文讨论了我国发展不平等和经济增长问题。

关键词       统一增长理论，不平等，中等收入陷阱

DOI: 10.13821/j.cnki.ceq.2017.02.04

 

参与顺序内生的集体行动：一项实验研究

汪敏达       李建标       殷西乐

摘要       在区分独立决策和序贯决策的基础上，构建参与顺序内生且收益/损失与顺序相关的集体行动模型并进行实验检验，结果表明：参与者的参与顺序取决于其期望收益与外部选择收益的对比，是更高收益与更准确信息、更低风险之间的权衡。参与者采用阈值策略，外部压力、外部选择收益与集体行动发生的可能性负相关，参与选择有集群化倾向且与集体行动历史有关，然而，先驱者总是存在的。本研究拓展了集体行动理论，有助于理解集体行动的产生和演变。

关键词       参与顺序，集体行动，先驱者

DOI: 10.13821/j.cnki.ceq.2017.02. 05

 

高管薪酬、业绩与胜任力识别：一项行为金融实验

——来自我国2012年沪深两市的经验证据

胡援成       刘元秀       吴飞       吴志明

摘要       本文尝试对我国上市公司高管进行“胜任力相貌”与真实胜任力关系研究，采用准实验设计方法，以七个小实验，2 000多名受试者，研究高管的面部特征感知与胜任力的关系。将高管与非高管照片配对分析，发现看似更具吸引力和亲和力受试者的高管比率高于非高管。将大小公司高管照片配对分析，发现大公司高管看起来更具胜任力、亲和力和吸引力。通过受试者对高管面部特征感知进行数值评分，发现高管薪酬、业绩以及产权性质与这些感知的“胜任力”评级相关。成熟脸孔高管有更高“胜任力”分值。研究结果可为高管人才培养、选拔等提供有益参考。

关键词       配对分析，“选美”实验，面部特征

DOI: 10.13821/j.cnki.ceq.2017.02.06

 

 

农村教师对后进学生刻板印象的测量研究

王欢      史耀疆      王爱琴      罗朴尚      罗思高      诸彦杰

摘要       教师对学生的评价与期望对于学生的发展具有重要影响，但教师的刻板印象与日常偏见相比更有隐蔽性，难以直接测量。本文运用问卷实验的研究方法，随机抽样选取75所农村初中的254位教师，请教师给学生的作文进行评分，在作文的首页随机提供学生是否为“后进生”的信息，利用一手实证数据测量出教师的刻板印象会导致后进学生的成绩平均降低0.47—0.67个标准差。建议政策制定者应从消除农村教师对学生的刻板印象角度考虑制定相应对策。

关键词       农村初中，刻板印象，教育实验

DOI: 10.13821/j.cnki.ceq.2017.02.07

 

出口退税政府间分担对产品出口的影响

刘怡       耿纯       赵仲匡

摘要       本文通过2004年我国出口退税负担机制改革的自然实验，研究了中央和地方分权制度对出口的影响。通过将不受退税政策影响的加工贸易作为对照组与一般贸易出口进行比较，本文倍差法的实证结果表明，地方政府参与退税分担使全国一般贸易出口下降约391.36亿美元，占2004年全年出口的6.6%。而且这一效应只在高退税负担的省份显著；随着地方退税负担的增加，出口额将进一步下降。机制上，出口的降低近90%来源于外资存续企业产品出口规模的萎缩。

关键词       出口退税，负担机制，产品出口

DOI: 10.13821/j.cnki.ceq.2017.02.08

 

中国住宅销售价格对居民消费的影响

胡颖之       袁宇菲

摘要       本文通过构建一个两类消费者的动态局部均衡模型，推导出总消费的欧拉方程，从而分析了中国住宅销售价格与居民消费之间的均衡关系。基于1998—2011年31个省(直辖市)的年度面板数据，本文采用Pesaran(2006)提出的CCE方法对参数进行估计。实证研究的结果表明，房价的持续上涨对居民消费存在显著的抑制作用。在其他条件不变的情况下，非住宅类消费对住宅价格变化的弹性为-0.021。该数值虽小，但考虑到房价增长率的标准差(32.27)要大于消费增长率的标准差(5.89)，房价对消费有较大的负面影响。按全国住宅类商品房销售价格年均增长率860%计算，每年该房价增长率带来的消费增长率减少0.181%，1999—2012年累计减少的消费增长率为2.32%。本文的相关稳健性检验证实通货膨胀率的计算方式及利率指标的不同选取均不改变房价上涨对消费的抑制性影响。最后，本文结合结构模型对中国房地产市场负财富效应的原因进行了探讨。

关键词       住宅销售价格，消费者异质性，欧拉等式

DOI: 10.13821/j.cnki.ceq.2017.02.09

 

异质性视角下中国省际全要素生产率再估算：1978—2012

余泳泽

摘要       本文从省际劳动力投入质量和资本折旧率的异质化视角，对1978—2012年中国省际TFP进行了再估算。实证研究发现：(1) 异质化视角下的中国TFP年均增幅为2.391%，主要来自规模效率改进(SE)和技术进步(TP)；(2) 考虑产能利用率后的纯化TFP得到明显提升，这说明中国近些年TFP水平低下的一个重要根源在于产能过剩问题；(3) 从收敛性上来看，省际TFP的空间收敛速度有所下降，规模效率和技术效率空间收敛性较为明显，而技术进步空间收敛趋势较弱。

关键词       全要素生产率，资本存量，纯化TFP

DOI: 10.13821/j.cnki.ceq.2017.02.10

 

农村劳动力流动对农村收入及收入差距的影响

——基于劳动异质性的视角

甄小鹏       凌晨

摘要       劳动力之间由于性别、年龄和教育等因素的不同而存在巨大差异。本文提出了一种将此类异质性引入传统家庭收入决定方程的新方法。基于该新方法，我们可以估计出每一种特征的劳动力外出务工对农户收入的影响。利用“中国家庭追踪调查”2010年的数据，本文发现：(1) 农村劳动力具有异质性，不同特征劳动力外出务工对家庭收入的影响存在显著差异；(2) 考虑异质性后，一个外出务工和一个在家劳动的劳动力对家庭收入的平均贡献率分别为23.8%和22.5%，远高于传统估计下的14.8%和10.8%；(3) 外出务工扩大了农村内部收入差距，而传统方法的结果却表明外出务工有可能缩小收入差距。

关键词       外出务工，劳动力异质性，收入差距

DOI: 10.13821/j.cnki.ceq.2017.02.11

 

地方政府的税收竞争和标杆竞争——基于地市级数据的实证研究

钱金保       才国伟

摘要       以我国的财税体制和政治体制为依据，本文利用税收类别、换届周期、行政级别等因素构建识别策略，在此基础上建立面板空间计量模型，并使用2005—2011年地市级数据检验地方政府间税收策略互动的成因。结果发现，标杆竞争是导致地方政府间税收策略互动的主要原因，税收竞争是相对次要的原因。本文的边际贡献体现在两个方面：一是基于制度背景考察地方政府税收策略互动的成因；二是发现地方政府间的标杆竞争是引发税收策略互动的主要原因。

关键词       税收策略互动，税收竞争，标杆竞争

DOI: 10.13821/j.cnki.ceq.2017.02.12

 

民族异质性、经济交流与跨国技术溢出

黄新飞       王绪硕       杨子晖

摘要       本文将遗传距离对跨国技术溢出的影响机制内生化，遗传距离引致的差异化信任影响跨国经济交流规模，形成跨国技术溢出壁垒。对1996—2011年110个国家（地区）的面板数据进行IV估计的结果表明：遗传距离与一国TFP呈显著的负相关关系。遗传距离对跨国技术溢出的影响是通过出口贸易、进口贸易和FDI三个渠道实现的。遗传距离对跨国技术溢出的作用机制在美国与68个遗传距离较近的国家（地区）间更为显著。通过对不同的遗传距离指标的估计表明，实证结果具有稳健性。

关键词       民族异质性，经济交流，跨国技术溢出

DOI: 10.13821/j.cnki.ceq.2017.02.13

 

放松卖空管制与大股东“掏空”

侯青川       靳庆鲁       苏玲       于潇潇

摘要       本文以中国公司治理问题中的大股东“掏空”为切入点，研究放松卖空管制是否可以发挥外部监督约束作用。放松卖空管制后，如果大股东继续进行“掏空”，则中小股东可卖空公司股票，使股价及时反映负面消息而下跌，从而大股东的利益亦会受到损失。如果“掏空”带来的收益小于股价下跌可能带来的损失，则放松卖空管制可以在一定程度上约束大股东的“掏空”行为。本文实证研究发现支持上述预期，表明卖空机制可以发挥保护中小股东利益的作用。

关键词       放松卖空管制，掏空，外部监督

DOI: 10.13821/j.cnki.ceq.2017.02.14

 

卖空压力影响企业的风险行为吗?——来自A股市场的经验证据

倪骁然       朱玉杰

摘要       本文以中国A股市场推出融资融券业务为准自然实验，发现企业面对卖空压力会更少地承担风险。进一步研究表明，卖空压力对企业风险行为的负向影响在治理水平较低的企业中更为显著，而治理水平较高的企业不会降低风险水平，反而会通过保持较高的管理层持股水平以承担风险。本文的发现从风险行为和治理机制的角度验证了卖空压力对企业行为的实质影响，揭示了资本市场压力传导到实体经济的一条路径。

关键词       卖空，融资融券，企业风险

DOI: 10.13821/j.cnki.ceq.2017.02.15

 

中国的投资数据有多准确？

朱天       张军       刘芳

摘要       本文试图在朱天和张军（2014）对中国家庭消费支出被官方数据低估的研究基础上进一步考察中国的投资数据质量。我们发现，中国支出法GDP中的资本形成总额虽然名义上是独立核算出来的，但最终公布的数字却与严格按官方核算方法计算出来的结果大相径庭，基本上可以看成是按生产收入法核算出来的GDP总额减去最终消费和净出口总额后的余项。在这种情况下，由于居民消费支出被低估，资本形成（即投资支出）也就被等量地高估了。

关键词       支出法GDP构成，固定资产投资，最终消费

DOI: 10.13821/j.cnki.ceq.2017.02.16

 

中古时期寺院经济兴衰的经济学分析

周建波       张博       周建涛

摘要       兴起于东晋十六国时期的寺院经济持续繁盛了四百多年，至唐中叶后迅速衰落。本文建立规范的经济学模型，分析这一时期寺院经济兴衰的过程及其背后机理。我们认为，导致寺院经济兴衰的最根本力量在于生产技术的进步所导致的生产方式的变化，亦即庄园经济的存与废。皇权既利用寺院又想限制寺院，只有当生产技术发生了飞跃式进步，瓦解了寺院赖以生存的庄园经济基础时，皇权方有力量将寺院规模打压到能容忍的水平，而寺院经济也随之衰退。

关键词       庄园经济，佛教热，寺院

DOI: 10.13821/j.cnki.ceq.2017.02.17