C2024004                                                                     2024-08-26

林梦芸 徐阳 郭汝飞  易君健

摘  要：

以Angrist 为代表的经验主义范式主导了最近三十年的经济学实证研究，但近年来屡受质疑。争议的焦点之一在于双重固定效应回归模型的误用。Angrist (1998) 最初基于条件独立假设，发现“无伤大雅(Mostly Harmless)”的常系数回归模型可以近似估计出异质性处理效应的平均值。Angrist & Pischke (2009, 2014) 则将“无伤大雅”思路运用于平行趋势假设下的双重差分方法，扩展了原本用于实施2 × 2 经典双重差分的双重固定效应回归模型，提炼出该模型三个维度的推广，促进了该模型的广泛使用。本文发现，Angrist & Pischke 的三个推广都可能带来严重的模型误设。在平行趋势假设下，常系数双重固定效应回归无法估计出异质性处理效应的凸组合，即不同个体或组的处理效应的加权平均（权重非负且和为1）；此时，忽略处理效应的异质性不再是“无伤大雅”的，这是Angrist 经验主义范式的根本问题。本文以模型误设的统一框架理解双重差分方法的最新发展，提倡研究者基于具体问题的现实背景与经济理论来设定经验分析模型，深化了中国经济实证研究的方法论基础。

关键词: 无伤大雅；模型误设；负权重；双重差分方法；双重固定效应回归；因果推断

Keywords: Mostly harmless; Model mis-specification; Negative weights; Difference-in-differences method; Two-way fixed-effect regression; Causal inference

JEL Codes：C13; C23

讨论稿全文下载../../../../docs/20240826221025456427.pdf